Украине опять прет)
У нас резко вырос экспорт. В первом квартале на 12%. Знаете почему?
Просто, похоже, начинается новый суперцикл высоких цен на сырье.
Драйверами роста экспорта для нас стали руда и черные металлы, точнее спрос на них и, как следствие, рост цены.
А так же рост цен на агропродкцию.
За первый кв. 2021 года экспорт уже вырос на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $13,75 млрд
В ЕС и Китай экспорт вырос на 17,9% и 55,3% соответственно.
Но если вернуться к "прухе".
Что бы понять причины происходящего в Мире, стоит прислушаться к JPMorgan, который утверждает, что на мировом рынке сырья начался новый "суперцикл", подразумевающий длительный рост цен на сырьевые активы.
И это, похоже на правду.
1. Железная руда бъет исторические рекорды, достигнув $214 долл за тонну
https://tradingeconomics.com/commodity/iron-ore
При том, что год назад она была $54 долл.
2. Цены на титан, запасы которого в Украине составляют 20% мировых, так же бьют 8-ми летние рекорды
https://cutt.ly/lnFwnH0
3. Цены на литий так же в восходящем тренде
https://tradingeconomics.com/commodity/lithium
4. цены на кукурузу впервые за восемь лет превысили 7 долларов за бушель
5. Цены на медь на максимуме за 10 лет
https://cutt.ly/RnFwm49
Можете погуглить по остальным материалам.
Что толкает цены вверх?
1. Масштабные инфраструктурные проекты, анонсированные США.
Байден представил план развития инфраструктуры США на $2,3 трлн долларов. Это мощный стимул для спроса но конструкционные материалы и оборудование
2. Экологизация производства в Китае и США
В частности, Байден анонсировал еще $2 трлн долл на такие проекты
Китай так же анонсировал создание фонда экологической трансформации. Пока выделил на него $57 млрд, но цифры могут вырасти до $1 трлн .
Что интересно, эксперты считают, что $1 долл, инвестированный в проекте циркулярной экономики дает $5 вклада в ВВП
3. рекордное производство Китаем стали и рост спроса на руду. Параллельно с которым происходит конфликт Китая и Австралии, которая обеспечивала до 60% поставок руды в Китай.
https://cutt.ly/unFwQ4r
4. Инфляция)
Рост эмиссии доллара, как следствие, ослабление его по отношению к сырьевым активам, для которых он является мерилом стоимости.
Только за каденцию Байдена планы по модернизации экономики, экологизации будут требовать более $7,5 трлн, большая часть из которых будет обеспечена долгом США, купленным фондами и ФРС (который эмитирует доллары)
Мы уже сегодня это видим на снижении курса доллара к евро и к гривне.
Украина - экспорто-ориентированная страна.
Наш ВВП на 85% коррелирует с графиком Commodity Prices Index, показывающим цены на сырьевые активы
https://cutt.ly/UnFwEQZ
Еще немного цифр:
Общий внешний товарооборот в Украине в 2020 году составил $103,4 млрд в 2020, в. том числе:
- $49,2 млрд - экспорт из Украины
(уменьшение экспорта составило $0,85 млрд или 1,7%).
- $54,2 млрд - импорт
(по сравнению с 2019 года импорт упал на $6,2 млрд или на 10,3%).
Но экспортируя почти на $50 млрд долл в год мы, на самом деле, дотируем Мировую экономику и помогаем расти ей.
Что мы экспортировали в 2020 году:
- 19,1% ($9,41 млрд): 10 - Злаки
- 15,6% ($7,68 млрд): 72 - Черные металлы
- 11,7% ($5,76 млрд): 15 - Жиры и масла животного или растительного происхождения
- 8,98% ($4,42 млрд) - Руды, шлак и зола
- 5,22% ($2,57 млрд) - Электрические машины и оборудование
- 4% ($1,97 млрд) - Реакторы ядерные, котлы, оборудование и механические устройства; их части
- 3,74% ($1,84 млрд) - Масличные семена и плоды; прочие семена, плоды и зерно; лекарственные растения и растения для технических целей; солома и фураж
- 3,2% ($1,57 млрд): 23 - Остатки и отходы пищевой промышленности; готовые корма для животных
- 2,86% ($1,4 млрд): 44 - Древесина и изделия из нее; древесный уголь
- 1,79% (884 млн USD): 73 - Изделия из черных металлов
Из всего объема экспорта продукция с добавленной стоимостью составляет всего 11% (!!!)
Куда мы экспортируем сырье?
Китай - 14,4% ($7,11 млрд)
Польша - 6,65% ($3,27 млрд)
Россия - 5,5% ($2,7 млрд )
Турция - 4,94% ($2,43 млрд )
Германия - 4,21% ($2,07 млрд)
Индия - 4% ($1,97 млрд )
Италия - 3,91% (1$,92 млрд )
Нидерланды - 3,67% ($1,8 млрд )
Египет - 3,28% ($1,61 млрд )
Беларусь - 2,71% ($1,33 млрд )
Продукция АПК в 2020 г. составила 45% в общем экспорте из Украины, сохранив лидерство в его товарной структуре. При этом: в рейтинге крупнейших экспортеров зерновых Украины заняла:
- 2 место по объему поставок ячменя
- 4 - по кукурузе
- 5 - по пшенице
Все сырье...
Но если бы мы экспортировали готовую продукцию, то экспорт увеличился бы в разы. как и ВВП.
Несколько примеров.
1. Железная руда стоит $200 тонна.
Стоимость тонны стали уже $600 долл и цена к концу года вырастет до $800
https://cutt.ly/xnFwR1M
Рулонная сталь уже 1200 долл тонна
https://cutt.ly/DnFwYY0
Металл воплощенный в станок или машину стоит уже от $10 тыс за тонну
2. Титан.
Оксид титана, который мы экспортируем, стоит около $250-$300 долл за тонну (содержание титана около 50%).
Изделия из титана стоят $200-$600 ... но уже за килограмм!
https://uifuture.org/.../strategiya-tytanovoyi-galuzi.../
Соответственно на тонне рост более чем в 2 тыс раз (!)
3. Пример с кукурузой, которую мы экспортируем:
Стоимость тонны 8500 грн.
Стоимость в готовом изделии (вареная кукуруха в банке) 85 тыс грн за тонну (да, есть еще банка и труд, но это уже другой продукт с иной маржинальностью)
4. Помните историю про подсолнечное масло, когда запретили экспорт семечки?
Была истерика, визги, но...
Украина сегодня является крупнейшим производителем и экспортером подсолнечного масла в мире. с долей - 31% мирового производства (!)
В общем. Я не призываю к волюнтаризму, но:
1. Было бы правильно создать государственную политику стимулирования глубокой переработки экспортируемой продукции в Украине.
2. Создание фонда для финансирования перерабатывающих предприятий (длинные дешевые кредиты)
3. Оказывать приоритетную поддержку экспортерам готовой продукции. Как в части торговой дипломатии, так и покрытию затрат на участие в выставках
4. Льготные ставки страхования и кредитования экспорта такой продукции
5. Критически важны налоговые льготы, тот же НнВК, который стимулирует внутренние инвестиции
6. И, обязательно, запустить свободные экономические зоны с налоговыми и таможенными льготами для продукции глубокой переработки.
7. Ну и ограничительные экспортные пошлины... но я Вам этого не говорил;)
Главное, не про%рать это короткое окно возможностей...
